자사주로 받는 성과급, 세금은 언제 얼마나? — 지급 시점 과세와 매각제한까지 (2026)

성과급을 현금이 아니라 자사주(주식)로 받으면 세금은 언제, 얼마나 낼까? 지급 시점에 근로소득세가 확정되는 이유, 매각제한이 걸려도 세금이 먼저 나가는 구조, 팔 때 세금이 또 붙는지까지 쉽게 정리했습니다.

요즘 성과급을 현금이 아니라 자사주(회사 주식)로 주는 회사가 늘고 있습니다. 삼성전자 반도체(DS)부문의 특별경영성과급이 대표적인데, 세후 금액을 전액 자사주로 지급하고 일부는 몇 년간 팔지 못하게 묶어둡니다. 그러면 이런 질문이 생기죠. "주식으로 받으면 세금은 언제 내지? 팔 때 내나, 받을 때 내나?" 이 글은 그 헷갈리는 지점을 정리합니다.

이 글은 정보 제공을 위한 것이며 특정 투자·매도 판단을 권유하지 않습니다. 세법은 개정될 수 있으니 실제 적용은 지급·매도 시점 기준으로 확인하세요.

자사주 성과급도 근로소득입니다

핵심부터 말하면, 현금이든 주식이든 회사가 성과의 대가로 주는 성과급은 모두 근로소득입니다. 자사주로 받는다고 해서 세금이 줄거나 미뤄지지 않습니다.

실제로 2026년 삼성전자 반도체 특별성과급을 두고도 "자사주로 지급되니 세금이 다르지 않냐"는 질문이 많았지만, 결론은 동일했습니다. 주식으로 받아도 그 가치는 근로소득으로 과세됩니다. 보도에 따르면 6억원대 성과급을 받은 직원의 세금이 2억원 안팎에 달한 사례도 있었는데, 이는 큰 금액에 누진세율이 적용됐기 때문입니다.

세금은 지급 시점에 확정된다

가장 중요한 포인트입니다. 자사주 성과급의 세금은 주식을 현금화(매도)하는 시점이 아니라, 주식을 받는 지급 시점의 주가를 기준으로 확정됩니다.

즉 받은 주식의 그날 시가만큼을 근로소득으로 보고, 기존 급여와 합산해 누진세율(6~45%)로 과세합니다. 성과급이 큰 해에는 연간 총소득이 한 단계 높은 세율 구간으로 올라가, "세전은 큰데 세후는 생각보다 적다"고 느끼게 됩니다. 세금과 별개로 4대보험료도 함께 반영됩니다.

매각제한이 걸려 있어도 세금은 먼저

자사주 성과급은 보통 매각제한(락업)이 걸립니다. 예를 들어 삼성 반도체 특별성과급은 받은 주식의 3분의 1만 바로 팔 수 있고, 나머지는 각각 1년·2년간 처분이 제한됩니다.

그런데 처분이 제한돼 아직 팔지 못한 주식도, 세금은 지급 시점에 이미 확정됩니다. 다시 말해 "손에 쥐긴 했지만 팔 수 없는 주식"에 대한 세금을 현금으로 먼저 내야 할 수 있습니다.

여기에 한 가지 위험이 더 있습니다. 지급 후 주가가 떨어져도 이미 납부한 근로소득세는 환급되지 않는다는 점입니다. 받을 때 주가가 높았다가 매각제한이 풀릴 때 주가가 내려가면, 낸 세금 대비 실제 손에 쥐는 가치가 줄어들 수 있습니다. 그래서 자사주 비중이 큰 보상은 주가 변동 위험을 함께 고려하는 편이 좋습니다.

주식을 팔 때 세금이 또 붙나

받을 때 근로소득세를 냈는데, 나중에 팔 때 또 세금을 내는지 헷갈릴 수 있습니다. 이때는 지급 시점 주가와 매도 시점 주가의 차익이 기준이 됩니다.

현행 기준으로 상장주식은 소액주주(대주주가 아닌 경우)의 매도 차익에 양도소득세가 부과되지 않습니다. 즉 대부분의 직원은 지급 시점 이후 오른 만큼을 팔아도 추가 양도세 부담이 없는 경우가 많습니다. 다만 대주주 요건에 해당하거나 세법이 바뀌면 달라질 수 있으니, 매도 시점의 기준을 확인해야 합니다. 또한 주식을 보유하는 동안 배당을 받으면 배당소득세는 별도로 부과됩니다.

현금 성과급과 뭐가 다른가

세금 계산 구조 자체는 현금 성과급과 같습니다. 차이는 세금이 아니라 "현금 흐름과 위험"에 있습니다.

납부 재원: 세금은 현금으로 내야 하는데 받은 것은 주식이라, 세금 낼 현금을 따로 마련해야 할 수 있습니다.
매각제한: 당장 팔지 못하는 기간이 있어 유동성이 묶입니다.
주가 변동: 지급 후 주가가 오르내리면 실제 가치가 달라지고, 이미 낸 세금은 되돌아오지 않습니다.

성과급을 세전·세후로 얼마나 받는지 대략 확인하고 싶다면 MoneyTab의 성과급 실수령액 계산기에서, 자사주로 지급되는 삼성 특별성과급의 배경이 궁금하다면 삼성전자 OPI 완전정리에서 확인할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Q. 자사주로 받으면 세금이 더 적나요? 아니요. 현금이든 주식이든 근로소득으로 동일하게 과세됩니다. 주식으로 받는다고 세금이 줄지 않습니다.

Q. 세금은 주식을 팔 때 내나요? 아니요. 받는 지급 시점의 주가 기준으로 근로소득세가 확정됩니다. 팔 때가 아니라 받을 때가 기준입니다.

Q. 못 파는 주식(매각제한)에도 세금을 내나요? 네. 처분이 제한된 주식도 세금은 지급 시점에 확정됩니다. 그래서 세금 낼 현금을 미리 준비해야 할 수 있습니다.

Q. 팔 때 양도소득세를 또 내나요? 상장주식은 소액주주라면 매도 차익에 양도세가 부과되지 않는 경우가 많습니다. 다만 대주주 요건이나 세법 변경에 따라 달라질 수 있어 매도 시점 기준을 확인해야 합니다.

본 글은 공개된 언론 보도와 일반적인 세법 내용을 바탕으로 한 참고용 정보이며, 특정 투자·매도 판단을 권유하지 않습니다. 세법과 과세 기준은 개정될 수 있고 개인의 소득·보유 상황에 따라 달라지므로, 정확한 내용은 지급·매도 시점에 회사 안내와 세무 전문가를 통해 확인하세요.